Csökkentheti a hitelterheket az állampapírok által szerzett nyereség. Pénzügyi szakértő elemezte a lehetőségeket.
Míg korábban hitelből állampapírt vásároltak az emberek, a kormány mostani terve egy fordított megoldásra utal: az állampapírok jelenthetik a fedezetét a lakáshiteleknek - írja a BiztosDöntés.hu.
Gergely Péter, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője szerint az állampapírokon keresett hozam csökkentheti a hitelterheket, a többletfedezet révén csökkenő kockázat pedig a hitelkamatokat. A szakértő azonban óvatosságra int.
A hitelterhek csökkenhetnek az állampapírok segítségével
Az „újraindítási akcióterv” részeként a kormány gazdasági kabinete vizsgálja, hogy a hosszú távú lekötött megtakarításokat miképpen lehetséges opcionálisan, a lakosság döntésének függvényében, adómentesen felhasználni otthonteremtés céljából. Ezzel kapcsolatban a szakértő a megoldást egyfajta lombardhitelben látja, ahol
az állampapírba helyezett megtakarításból és annak hozamából lehet majd törleszteni a lakáshiteleket, és az állampapír-fedezet kiválthatja a hitel kötelező önerejét.
Hitelcsökkentésre és önerőre is használható lenne a lombardhitel
"A lombardhitel egy olyan hitelfajta, ahol valamiféle biztosíték ellenében nyújt hitelt a bank az ügyfélnek. A biztosíték a klasszikus lombardhitelnél bankbetét vagy egyéb értékpapír lehet, amit a hitelt nyújtó a kölcsön visszafizetéséig zárol. A megoldás révén a bankbetét és értékpapír hozamáról az ügyfélnek nem kell lemondania, azzal csökkenthető a hitelköltség. A pénzintézet számára a hitel fedezettsége komoly kockázatcsökkentő tényező, ez pedig kedvezőbb kamatozást tesz lehetővé" - összegezte Gergely Péter cikkében.
Hasonló módszerrel működött az előző évi inflációhoz kötött kamatozású Prémium Magyar Állampapír (PMÁP). Tavaly ezen konstrukció 20 százalék körüli hozamfizetése és az ahhoz képest számottevően alacsonyabb szabadfelhasználású jelzáloghitel kamatának kihasználását ajánlották egyes hitelközvetítők. A megoldás igénybevétele okozta azt, hogy 2023 I. félévében a teljes hitelösszeomlás idején a szabad felhasználású hitelek állománya közel 30 százalékos növekedést mutatott éves szinten – emlékeztetett Gergely Péter a módszerben rejlő veszélyekre is.
A szakértő azonban úgy véli, hogy a mostani megoldás alapjaiban más lehet, a szocho- és kamatadómentes állampapírokban fekvő pénz egy részét a kormányzat likviddé tenné, hogy azok lakásberuházásokat finanszírozzanak. Mindez úgy oldható meg szerinte, ha a hitel törlesztése a fedezetül szolgáló állampapírok lejáratához, illetve hozamfizetéséhez kapcsolódik.
